Pourquoi investir en bourse ?

L'investissement en bourse, souvent perçu comme complexe ou risqué, constitue pourtant l'un des meilleurs moyens de faire fructifier son épargne sur le long terme. Historiquement, les marchés actions ont offert des rendements moyens annuels d'environ 7 à 8% sur longue période, bien supérieurs à ceux des placements sans risque comme le Livret A (actuellement à 3%).

En période d'inflation, l'investissement en bourse devient encore plus pertinent pour préserver et accroître son pouvoir d'achat. En effet, les entreprises cotées peuvent généralement répercuter l'inflation sur leurs prix, ce qui se traduit par une hausse de leurs résultats et, à terme, de leurs cours de bourse.

Contrairement aux idées reçues, investir en bourse ne nécessite pas un capital de départ important ni des connaissances très techniques. Ce guide vous présente les fondamentaux pour débuter avec confiance et construire progressivement un portefeuille d'investissement diversifié et adapté à vos objectifs.

Les bases à connaître avant de se lancer

1. Comprendre les différents types d'actifs financiers

Avant de vous lancer, il est essentiel de comprendre les différentes classes d'actifs disponibles :

  • Actions : Parts de propriété d'une entreprise qui vous donnent droit à une partie des bénéfices (dividendes) et à la plus-value éventuelle liée à la hausse du cours.
  • Obligations : Titres de créance émis par des entreprises ou des États qui vous versent un intérêt fixe (coupon) et vous remboursent le capital à l'échéance.
  • Fonds d'investissement : Paniers d'actions et/ou d'obligations gérés par des professionnels, qui permettent d'accéder à une diversification même avec un capital limité.
  • ETF (Exchange Traded Funds) : Fonds négociés en bourse qui répliquent la performance d'un indice (comme le CAC 40) avec des frais réduits.
  • Produits dérivés : Instruments financiers complexes (options, futures, etc.) dont la valeur dépend d'un actif sous-jacent. Déconseillés aux débutants en raison de leur complexité et des risques associés.

2. Définir vos objectifs d'investissement

Avant d'investir le premier euro, posez-vous ces questions essentielles :

  • Quel est mon horizon d'investissement ? Plus votre horizon est long (5, 10, 20 ans ou plus), plus vous pouvez vous permettre une exposition importante aux actions.
  • Quelle est ma tolérance au risque ? Êtes-vous prêt à supporter des fluctuations importantes de votre capital ? Cette tolérance dépend de votre personnalité, mais aussi de votre situation financière globale.
  • Quel rendement espéré ? Des objectifs réalistes sont essentiels : viser 20% de rendement annuel est irréaliste sur le long terme sans prendre des risques démesurés.
  • Ai-je besoin de revenus réguliers ? Si oui, privilégiez les actions à dividendes ou les obligations.

3. Constituer une réserve de sécurité avant d'investir

Avant de placer votre argent en bourse, assurez-vous de disposer d'une épargne de précaution facilement accessible, équivalente à 3 à 6 mois de dépenses courantes. Cette réserve, placée sur des supports liquides et sécurisés (Livret A, LDDS), vous permettra de faire face aux imprévus sans avoir à vendre vos investissements, potentiellement à perte.

Comment débuter avec un petit capital

1. Les enveloppes fiscales privilégiées

En France, deux enveloppes d'investissement bénéficient d'avantages fiscaux significatifs :

  • Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) : Il permet d'investir jusqu'à 150 000€ en actions européennes ou en fonds éligibles, avec une exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans de détention (seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s'appliquent). Le PEA est idéal pour un investissement actions à long terme.
  • L'assurance-vie : Plus flexible en termes d'univers d'investissement, elle offre également des avantages fiscaux après 8 ans (abattement annuel de 4 600€ sur les gains pour une personne seule, 9 200€ pour un couple).

Ces enveloppes permettent de réduire considérablement l'impact de la fiscalité sur vos rendements à long terme.

2. L'investissement programmé

Pour démarrer avec un petit capital, la meilleure approche est l'investissement programmé (ou "plan d'investissement régulier"). Cette stratégie consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers (mensuellement par exemple), quelles que soient les conditions de marché.

Avantages de cette approche :

  • Elle permet de commencer avec une petite somme (50€ ou 100€ par mois par exemple).
  • Elle lisse les points d'entrée sur le marché et réduit l'impact de la volatilité (technique du "coût moyen d'acquisition").
  • Elle vous évite de tenter de "timer le marché", exercice extrêmement difficile même pour les professionnels.
  • Elle instaure une discipline d'épargne régulière.

3. Privilégier les ETF pour débuter

Pour un débutant avec un capital limité, les ETF (Exchange Traded Funds) constituent une excellente porte d'entrée vers les marchés financiers :

  • Ils offrent une diversification instantanée, même avec un petit montant.
  • Leurs frais sont généralement beaucoup plus bas que ceux des fonds d'investissement traditionnels.
  • Ils sont négociables à tout moment pendant les heures de bourse, comme des actions.
  • Il existe des ETF couvrant pratiquement tous les marchés, secteurs et stratégies d'investissement.

Un débutant pourrait par exemple commencer avec un ETF répliquant un indice mondial comme le MSCI World (qui suit environ 1 600 grandes entreprises dans 23 pays développés) ou un indice européen comme l'Euro Stoxx 50.

Construire un portefeuille diversifié

1. L'importance de la diversification

La diversification est l'un des principes fondamentaux de l'investissement. Elle consiste à répartir votre capital entre différents types d'actifs, zones géographiques, secteurs et styles d'investissement pour réduire le risque global de votre portefeuille.

Une diversification efficace peut se faire selon plusieurs dimensions :

  • Par classes d'actifs : Actions, obligations, matières premières, immobilier...
  • Par zones géographiques : France, Europe, États-Unis, marchés émergents...
  • Par secteurs d'activité : Technologie, santé, finance, énergie...
  • Par styles d'investissement : Valeur (value), croissance (growth), dividendes...
  • Par taille d'entreprises : Grandes, moyennes et petites capitalisations

2. La règle d'allocation selon l'âge

Une règle empirique souvent citée suggère que le pourcentage de votre portefeuille investi en actions devrait être égal à 100 moins votre âge. Par exemple, à 30 ans, vous pourriez avoir 70% de votre portefeuille en actions et 30% en obligations et placements sécurisés.

Cette règle reflète l'idée qu'un horizon plus long permet de supporter davantage de volatilité pour viser des rendements plus élevés. Toutefois, elle doit être adaptée à votre situation personnelle et à votre tolérance au risque.

3. Exemple de portefeuille pour débutant

Voici un exemple de portefeuille diversifié relativement simple pour un investisseur débutant avec un horizon de 10 ans ou plus :

  • 50% : ETF actions mondiales (MSCI World ou équivalent)
  • 20% : ETF actions européennes
  • 10% : ETF actions des marchés émergents
  • 20% : ETF obligations d'États et d'entreprises de qualité

Ce type de portefeuille offre une exposition diversifiée aux marchés actions mondiaux, avec une pondération plus importante sur l'Europe (étant donné votre localisation en France), tout en maintenant une part d'obligations pour réduire la volatilité globale.

Les erreurs à éviter pour les débutants

1. Suivre les "conseils" des réseaux sociaux et forums

Les réseaux sociaux et forums d'investissement regorgent de recommandations de titres promettant des gains rapides. Ces "conseils" sont souvent basés sur des rumeurs, des analyses superficielles, voire des manipulations de cours (notamment sur les petites valeurs). Fiez-vous plutôt à vos propres recherches et à des sources d'information réputées.

2. Agir sous le coup de l'émotion

La peur et l'avidité sont les pires ennemis de l'investisseur. Vendre en panique lors d'une baisse de marché ou acheter frénétiquement lors d'une hausse euphorique conduit généralement à de mauvaises décisions. Adoptez une approche disciplinée basée sur une stratégie prédéfinie.

3. Négliger les frais

Les frais de courtage, frais de gestion des fonds et frais de l'enveloppe d'investissement peuvent considérablement éroder vos rendements à long terme. Un fonds actif facturant 2% de frais annuels doit surperformer son indice de référence de 2% chaque année juste pour être à égalité avec un ETF facturant 0,2%, ce qui est extrêmement difficile sur la durée.

4. Trop trader

Les études montrent que plus un investisseur particulier effectue de transactions, moins ses performances sont bonnes en moyenne. Le trading fréquent augmente les frais et conduit souvent à des décisions impulsives. Privilégiez une approche d'investissement à long terme avec peu de mouvements.

5. Ne pas diversifier suffisamment

Concentrer son portefeuille sur quelques valeurs ou un seul secteur augmente considérablement le risque. Même si vous êtes convaincu du potentiel d'une entreprise ou d'un secteur, limitez votre exposition à une fraction raisonnable de votre portefeuille (pas plus de 5 à 10% sur une seule valeur pour un débutant).

Les ressources pour progresser

Pour approfondir vos connaissances en investissement, voici quelques ressources recommandées :

  • Livres : "L'investisseur intelligent" de Benjamin Graham, "Le petit livre de l'investissement" de John C. Bogle.
  • Sites web : Boursorama, Investir, Les Échos Investir pour l'actualité financière française ; Morningstar pour l'analyse des fonds et ETF.
  • Applications : De nombreuses applications permettent aujourd'hui de suivre les marchés et d'approfondir ses connaissances, comme Yahoo Finance ou Bloomberg.
  • Formations en ligne : Plusieurs plateformes proposent des cours sur l'investissement, certains gratuits (comme Khan Academy) ou plus spécialisés (Udemy, Coursera).

N'hésitez pas également à consulter les ressources éducatives proposées par votre courtier ou banque en ligne, qui sont souvent de bonne qualité et adaptées au contexte français.

Conclusion

Investir en bourse peut sembler intimidant au premier abord, mais avec une approche méthodique, des objectifs clairs et une stratégie adaptée à votre profil, c'est un excellent moyen de faire fructifier votre épargne sur le long terme.

Rappelez-vous ces principes essentiels :

  • Commencez tôt, même avec de petits montants
  • Diversifiez votre portefeuille
  • Investissez régulièrement
  • Pensez à long terme
  • Maîtrisez vos émotions
  • Surveillez les frais

Chez FienasConf, nos conseillers en investissement peuvent vous accompagner dans la définition d'une stratégie personnalisée en fonction de vos objectifs et de votre profil de risque. N'hésitez pas à nous contacter pour un premier entretien sans engagement.

Bon investissement !